Congo : PetroNor augmente sa participation indirecte dans PNGF Sud

PetroNor E&P a annoncé que la participation indirecte nette de la société dans PNGF Sud, l’actif principal de PetroNor, passera de 10,5% à 16,83% suite à i) une acquisition conditionnelle de 18 millions USD de toutes les actions de Symero dans Hemla Africa Holding (“ HAH ”), et ii) une décision de justice au Congo relative à une partie de la participation indirecte de MGI International dans PNGF Sud.

Les actions de Symero dans HAH représentent 29,293% de toutes les actions émises et en circulation de HAH, et après la réalisation de l’opération Symero, la Société détiendra 100% de toutes les actions émises et en circulation de HAH.

En outre, PetroNor annonce qu’elle envisage de lever 50 à 60 millions USD de nouveaux capitaux propres, dont 32 à 42 millions USD en numéraire et 18 millions USD en contrepartie en nature pour l’opération Symero. La société a mandaté Arctic Securities, Pareto Securities et SpareBank Markets en tant que co-gérants et teneurs de livres pour organiser une série de réunions et d’appels téléphoniques avec les investisseurs débutant le 19 février 2021. Petromal Sole Proprietorship et sociétés du groupe liées («Petromal»), le principal actionnaire de la société détenant 38,28% de toutes les actions émises et en circulation de la Société, s’est engagée à souscrire à sa quote-part du financement en actions envisagé, représentant une souscription d’env. 19 à 23 millions USD.

Points forts

• La participation indirecte nette de PetroNor dans son actif de base PNGF Sud augmentera de 10,5% à 16,83% à la suite de la transaction Symero envisagée et de l’arrêt MGI.
• ~ Augmentation de 60% de la production et des réserves PNGF Sud de PetroNor sans impact sur les frais généraux;
  • La production nette de PNGF Sud passera de 2 385 barils de pétrole par jour («bopd») à 3 850 b / j, sur la base de la production moyenne de 2020;
  • Réserves nettes 2P à la fin de l’année 2020 passant de 9,9 millions à 15,9 millions de barils de pétrole («mmbbl»);
  • Les réserves et les ressources font actuellement l’objet d’un audit, avec une mise à jour prévue en mars 2021. Sur la base des performances de production et du programme de forage intercalaire élargi, la société s’attend à une augmentation des réserves et des ressources.

• Prévoit de lever 50 à 60 millions USD de nouveaux capitaux propres, dont environ 37 à 41 millions USD engagés par pré-souscription de Petromal et contrepartie en nature à Symero. Après le financement par actions envisagé, PetroNor sera dans une situation financière solide et entièrement financée pour toutes les activités sanctionnées avec une flexibilité significative pour ajuster ses dépenses d’investissement dans un environnement de prix du pétrole bas.

Commentant la mise à jour, Eyas Alhomouz, président de PetroNor E&P Limited, a déclaré:

«Ce sont des transactions relutives de valeur qui augmentent considérablement la production, les réserves et les flux de trésorerie de PetroNor. L’opportunité d’obtenir un plus grand intérêt pour PNGF Sud est totalement conforme à notre stratégie de croissance déclarée en termes d’exposition à des flux de trésorerie plus robustes économiquement et à une hausse à faible risque.

PNGF Sud est déjà le socle stable de notre entreprise et c’est donc un atout que nous connaissons intimement. L’actif est exploité par Perenco, un opérateur de premier plan d’actifs de moyenne et de fin de vie dans les marchés émergents qui a fait ses preuves en matière d’augmentation continue des réserves et de production et de réduction des coûts pour fournir des barils à marge plus élevée.

Les transactions représentent un développement passionnant pour PetroNor qui complète les autres activités du portefeuille qui prennent de l’ampleur; notamment le report de la finalisation de la transaction Aje et notre approbation de la transaction Guinée Bissau. Après l’achèvement de ces divers éléments, nous aurons réussi à assembler un portefeuille diversifié d’actifs à différents stades de développement, donnant à PetroNor et à ses actionnaires une exposition à de multiples catalyseurs grâce à un programme de travail entièrement financé et actif qui commencera à se développer plus tard cette année.

Nos principaux actionnaires ont démontré une confiance ferme dans la société, sa stratégie et ses perspectives grâce à son engagement en faveur du financement par actions, et nous sommes impatients d’élargir notre base d’actionnaires et d’attirer davantage le marché grâce à ce processus.