Oil majors' profits soared to nearly $200 billion by 2022

Les bénéfices combinés de certaines des plus grandes compagnies pétrolières du monde (Chevron, ExxonMobil, BP, Shell et TotalEnergies) s’élevaient à près de 200 milliards de dollars en 2022.

De nombreuses grandes sociétés pétrolières déclarent leurs plus gros bénéfices annuels jamais enregistrés en publiant leurs résultats pour le quatrième trimestre de 2022. ExxonMobil a enregistré les bénéfices les plus élevés à ce jour pour toutes les sociétés pétrolières occidentales avec 59,1 milliards de dollars. Shell a annoncé les plus gros bénéfices des 115 ans d’histoire de l’entreprise (39,9 milliards de dollars) et Chevron (36,5 milliards de dollars), TotalEnergies (36,2 milliards de dollars) et BP (27,7 milliards de dollars) ont également établi de nouveaux records.

Les compagnies pétrolières ont enregistré des bénéfices trimestriels en flèche cette année, les prix du pétrole ayant fortement augmenté à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

« Bien sûr, nos résultats ont clairement bénéficié d’un marché favorable mais, pour tirer pleinement parti du marché sous-approvisionné, notre travail a commencé il y a des années, bien avant la pandémie, lorsque nous avons choisi d’investir de manière anticyclique », a déclaré Darren Woods, PDG d’ExxonMobil, lors d’une conférence téléphonique avec les investisseurs. « Nous nous sommes penchés quand d’autres se sont penchés. »

Les bénéfices s’élèvent à 199 milliards de dollars et sont encore plus élevés que ne l’avaient prévu les analystes. L’expert des marchés financiers Refinitiv a estimé qu’ExxonMobil, Chevron, BP, Shell et TotalEnergies rapporteraient ensemble 190 milliards de dollars en 2022.

La plupart des grandes sociétés pétrolières, à l’exception de Shell, ont terminé l’année avec des bénéfices inférieurs au quatrième trimestre par rapport au trimestre précédent. BP a enregistré la plus forte baisse de ses bénéfices, passant de 8,2 milliards de dollars au troisième trimestre à 4,8 milliards de dollars au dernier trimestre de 2022. La baisse des taux de profit est principalement due à la baisse des prix des combustibles fossiles au cours des derniers mois de l’année par rapport au pic qui suivi l’invasion russe. BP attribue les résultats inférieurs du quatrième trimestre à « un résultat de commercialisation et de négoce de gaz inférieur à la moyenne ».

En 2022, les cinq grandes sociétés pétrolières ont plus que doublé leurs bénéfices par rapport à l’année précédente. Les bénéfices records ont attiré l’attention sur les entreprises qui profitent de la guerre et de la crise énergétique à un moment où la pauvreté énergétique augmente dans de nombreux pays et la nécessité d’une transition énergétique accélérée si le monde veut atteindre les objectifs de l’Accord de Paris.

En septembre 2022, l’UE a adopté une législation d’urgence contenant une «taxe exceptionnelle» temporaire de 33% sur les bénéfices des combustibles fossiles. Le géant pétrolier ExxonMobil a déposé une plainte en réponse à la taxe, arguant qu’elle ne relève pas de l’autorité légale de l’UE et découragera les investissements. Dans son rapport sur les résultats de 2022, Exxon affirme qu’elle aurait pu gagner 1,3 milliard de dollars de plus et attribue en partie la perte à l’impôt de l’UE. Le gouvernement américain a menacé d’imposer une taxe similaire sur les profits pétroliers.

« Les bénéfices records des compagnies pétrolières aujourd’hui ne sont pas dus au fait qu’elles font quelque chose de nouveau ou d’innovant », a fait remarquer le président américain Joe Biden en octobre lors de la publication des résultats du troisième trimestre. « Leurs profits sont une aubaine de la guerre, la manne du conflit brutal qui ravage l’Ukraine et blesse des dizaines de millions de personnes dans le monde. »

Au lieu d’investir dans la transition vers une énergie propre, les compagnies pétrolières utilisent les bénéfices records pour récompenser les actionnaires et investir dans des rachats d’actions. Chevron a annoncé un programme de rachat d’actions de 75 milliards de dollars et Exxon a dévoilé un plan de rachat de 50 milliards de dollars. Shell a versé 6,3 milliards de dollars aux actionnaires au cours des derniers mois de 2022 et a déclaré qu’elle prévoyait un autre rachat d’actions de 4 milliards de dollars. BP a augmenté le versement aux actionnaires de 10% et TotalEnergies a augmenté son dividende et a annoncé un nouveau rachat d’actions de 2 milliards de dollars.

Pendant ce temps, BP a annoncé que la société réduirait ses ambitions climatiques alors qu’elle augmentait ses investissements dans le pétrole et le gaz. BP vise désormais à réduire les émissions de carbone de sa production de pétrole et de gaz de 20 à 30 % d’ici 2030, en baisse par rapport à son objectif initial de 35 à 40 %.

Shell a déclaré avoir investi environ 3,5 milliards de dollars dans sa division des énergies renouvelables en 2022, soit 14 % de ses dépenses totales en capital de 25 milliards de dollars. Cependant, le 1er février, l’organisation à but non lucratif Global Witness a déposé une plainte auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, l’agence américaine chargée de la protection des investisseurs, accusant Shell d’avoir mal étiqueté ses investissements et d’avoir gonflé ses dépenses en énergies renouvelables en 2021. Selon Global Witness, l’entreprise n’a dépensé que 1,5 % (288 millions de dollars) de ses dépenses d’investissement dans la production d’énergie solaire et éolienne en 2021, au lieu des 12 % annoncés, et que la plupart des dépenses de Shell en matière de « Solutions renouvelables et énergétiques » sont allées aux activités liées au gaz.

« Shell ne devrait pas s’en tirer en utilisant ses minuscules investissements dans les énergies renouvelables comme une feuille de vigne pour dissimuler la réalité qu’elle continue de profiter de la crise énergétique au détriment des personnes et de la planète », a déclaré Zorka Milin, conseillère principale chez Global Witness, dans un communiqué de presse. « Nous appelons les autorités américaines à demander des comptes à Shell et à créer un précédent pour s’assurer que d’autres entreprises de combustibles fossiles ne se livrent pas à un écoblanchiment similaire. »

Shell a nié avoir mal étiqueté ses investissements et s’est dit convaincu que ses informations financières sont conformes à la réglementation américaine.

En 2021, l’Agence internationale de l’énergie a averti qu’il ne pouvait y avoir de nouveaux développements de gisements de pétrole et de gaz si le monde voulait limiter le réchauffement climatique à 1,5°C. Une récente analyse de l’Energy Monitor a montré que les plans d’extraction actuels des principaux producteurs mondiaux de pétrole et de gaz exploseraient déjà à eux seuls la quasi-totalité du budget carbone restant dans le monde pour cet objectif.

Big Oil lui-même signale la fin du pétrole. L’Energy Outlook 2023 de BP, qui a été publié le 30 janvier, suggère que si le pétrole devrait continuer à jouer un rôle majeur dans l’énergie mondiale au cours des 15 à 20 prochaines années, la demande de pétrole a déjà atteint un pic et ne fera que diminuer dans les décennies à venir.

ExxonMobil, Chevron, BP, Shell and TotalEnergies could have used their record profits to invest heavily in the energy transition. Instead, the oil majors continue to plan and develop new oil and gas fields.

En 2023, les bénéfices de Big Oil devraient baisser d’environ un quart par rapport à 2022, selon S&P Global IQ. La société d’information sur le marché s’attend à ce que les cinq majors pétrolières gagnent 150 milliards de dollars cette année. Bien que cela n’établisse pas un nouveau record, les bénéfices seraient toujours plus élevés qu’au cours des deux dernières décennies.