Nigéria : Shell entame une importante cession d’actifs

Nigéria : Shell entame une importante cession d'actifs

Royal Dutch Shell a lancé une cession majeure de ses actifs nigérians, en particulier ceux situés dans les eaux peu profondes

Royal Dutch Shell a lancé une cession majeure de ses actifs nigérians, en particulier ceux situés dans les eaux peu profondes et à terre, ont déclaré hier plusieurs sources proches du dossier.

Des sources proches de la société ont révélé que le géant pétrolier avait déjà engagé Standard Chartered Bank pour vendre sa filiale Shell Petroleum Development Company of Nigeria Limited (SPDC), dans le cadre d’un accord qui pourrait être l’un des plus importants jamais réalisés dans l’industrie pétrolière et gazière en Afrique.

Lorsqu’il a été contacté, un porte-parole de Shell, qui a confirmé les pourparlers, a déclaré hier soir à THISDAY que bien que des consultations soient en cours sur la vente prévue, elles n’en étaient encore qu’aux premiers stades.

« Des discussions avec le gouvernement nigérian sont en cours sur les prochaines étapes de nos activités onshore au Nigeria. Nous en sommes aux premiers stades de l’examen des options commerciales », a déclaré le responsable du shell.

Des sources proches de la transaction ont déclaré que les documents de vente ont été publiés plus tôt cette semaine et que les manifestations d’intérêt (EoI) sont attendues d’ici le 10 septembre, le vendeur demandant des offres non contraignantes au cours de la deuxième phase suivante.

La source a déclaré: “Shell vend l’entreprise car elle ne considère plus ses activités dans le delta du Niger comme le cœur de sa stratégie en cours, qui est motivée par la pression de ses investisseurs, comme l’a confirmé son PDG plus tôt cette année.

“En outre, plusieurs des concessions minières pétrolières (OML) ont des coûts de développement à venir, que Shell n’a pas l’intention de financer, a ajouté l’une des sources, mais a noté que la société conserverait toujours ses actifs en eau profonde dans le pays.

« L’entreprise vaudra plusieurs milliards de dollars et Shell voudra des offres à valeur totale pour l’accord, mais est stratégiquement motivée par cette cession et préférera probablement un faible risque d’exécution à l’attente d’une offre éliminatoire.

“Il est très probablement trop important pour un seul acquéreur”, a déclaré une autre source, ajoutant que l’évaluation sera finalement dérivée de points de vue différents sur les actifs séparés, les champs en eau peu profonde, les champs onshore et les infrastructures, pour lesquels il pourrait être des acheteurs séparés.

La source ajoute : « Alternativement, Shell peut vendre des parties des capitaux propres de l’ensemble de SPDC à différents consortiums d’acheteurs. Mais dans tous les cas, les acheteurs devront avoir un élément nigérian local, a-t-il été entendu.

« Plusieurs options ont été évaluées, car tandis que le capital-investissement aurait du mal avec le risque associé et avec l’investissement nécessaire attendu dans le portefeuille, les entités cotées en bourse auraient du mal à lever des fonds pour exécuter l’opération, étant donné le sentiment ESG pour le pétrole et gaz sur les marchés publics.

“Les sponsors locaux peuvent être intéressés, mais cela constituerait un accord très transformationnel et nécessiterait un soutien important des prêteurs, a déclaré la source, notant qu’un groupe international privé avec une expertise opérationnelle, par exemple Perenco, ou un acteur chinois pourrait avoir plus de sens. . ”

La SPDC Joint Venture (JV) est détenue conjointement avec Eni via sa filiale NAOC avec 5%, TotalEnergies via sa filiale Total E&P Nigeria avec 10% et la Nigerian National Petroleum Corporation (NNPC) avec les 55% restants.

En mai, le président-directeur général de Royal Dutch Shell, Ben van Beurden, s’exprimant lors de l’assemblée générale annuelle de la société, a déclaré que Shell ne pouvait plus se permettre d’être exposée au risque de vol et de sabotage.

Shell, opérateur de la coentreprise pétrolière et gazière onshore SPDC, est aux prises depuis des années avec des déversements dans le delta du Niger à la suite de vandalisme, ainsi que de problèmes opérationnels, entraînant des opérations de réparation coûteuses et des poursuites judiciaires très médiatisées. Beaucoup de gens, cependant, blâment l’entreprise pour la dégradation de l’environnement du delta du Niger.

En février, un tribunal néerlandais a tenu la filiale nigériane de Shell pour responsable de plusieurs fuites d’oléoducs dans le delta du Niger et l’a condamnée à verser des dommages et intérêts aux agriculteurs, ce qui a conduit van Beurden à qualifier ses actifs onshore nigérians de « casse-tête ».

La coentreprise onshore de la société, SPDC, a vendu environ 50% de ses actifs pétroliers au cours de la dernière décennie, sa participation dans SPDC lui donnant 156 000 barils par jour d’équivalent pétrole en 2020, dont 66 000 barils de pétrole.
SPDC exploite les intérêts des actifs en eaux peu profondes et onshore de la société via sa participation de 30 pour cent dans la coentreprise SPDC, qui fournit environ 10 pour cent de la demande de gaz du Nigeria.

Elle possède 360 ​​puits de pétrole en production, 60 puits de gaz en production et un réseau de 4 000 kilomètres d’oléoducs et de gazoducs et de conduites d’écoulement, selon le site Internet de Shell.
Le 15 janvier de cette année, SPDC a finalisé la vente de sa participation de 30 % dans OML 17 dans le delta oriental du Niger, et des infrastructures associées, à TNOG Oil and Gas Ltd, une société liée de Heirs Holdings Ltd et de Transnational Corporation of Nigeria Plc. , pour une contrepartie de 533 millions de dollars.

En 2020, la production de SPDC JV, ainsi que de la filiale de Shell SNEPCo, a chuté par rapport aux records de 2019 mais, à environ 620 kbpj d’équivalent pétrole, est restée proche de la moyenne quinquennale de 625 000 bpj.

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