Sénégal : Lukoil propose d’acheter FAR pour s’emparer du pieu de Sangomar Field Offshore

La compagnie pétrolière russe Lukoil travaille toujours pour obtenir une part dans le bloc offshore au Sénégal contenant le développement de Sangomar, après que sa première tentative l’année dernière d’acheter la part de Cairn dans le projet a été bloquée par Woodside, qui a exercé ses droits de préemption en tant que partenaire dans le bloc.

À savoir, FAR, une société australienne qui s’efforce également de vendre sa participation dans le projet Sangomar de 4,2 milliards de dollars , car elle n’a pas été en mesure de trouver les liquidités nécessaires pour financer sa partie des obligations de développement, a déclaré mercredi qu’elle avait reçu une non- proposition indicative contraignante de Lukoil d’acquérir 100% des actions de FAR à A2.2c cash par action. La proposition de Lukoil valorise FAR à 220 millions de dollars australiens [170,4 millions de dollars], a déclaré Far.

Pour rappel, les FAR ont accepté en novembre de l’année dernière de vendre sa participation dans les blocs contenant le développement de Sangomar à l’ONGC Videsh de l’Inde. FAR détient une participation de 13,67% dans la zone d’exploitation de Sangomar et une participation de 15% dans la zone d’évaluation RSSD restante.

Cependant, Woodside a ensuite exercé son droit de préempter la vente de la totalité de la participation des FAR dans la coentreprise Rufisque, Sangomar et Sangomar Deep (RSSD) à ONGC, avec une offre correspondante.

Dans l’intervalle, les FAR ont déclaré en décembre 2020 avoir reçu une proposition de prise de contrôle non contraignante de 209,6 millions de dollars australiens (159,15 millions de dollars à l’époque) de la société d’investissement privée Remus Horizons.

FAR et Woodside ont signé en janvier 2021 l’accord de vente , cependant, la vente n’a pas encore été approuvée par les actionnaires de FAR qui devraient envisager d’autoriser l’accord avec Woodside lors d’une assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 18 février 2021.

Entre Lukoil

Dans une déclaration mercredi, annonçant l’offre publique d’achat non contraignante de Lukoil, FAR a averti que la proposition de Lukoil “n’est pas une offre juridiquement contraignante, elle est soumise à une due diligence d’entreprise ciblée et opportune sur FAR, elle est soumise au conseil final de Lukoil l’approbation, et qu’il n’y a aucune certitude que la proposition de Lukoil aboutira nécessairement. ” En conséquence, a déclaré FAR, il faut faire preuve de prudence dans l’évaluation de la proposition de Lukoil.

Selon FAR, Lukoil a déclaré que le prix proposé par elle représente une valeur plus élevée pour les actionnaires de FAR que la vente proposée du projet RSSD à Woodside et la «proposition incomplète» de Remus Horizons PCC Limited. FAR n’a pas reçu d’offre ferme de Remus, a déclaré la société australienne.

La proposition de Lukoil est conditionnelle à ce que l’assemblée des actionnaires des FAR envisage d’approuver la vente du projet RSSD à Woodside prévue le
jeudi 18 février 2021, en étant reportée; Obtention d’acceptations minimales de 50,1% des actions; et une recommandation du conseil des FAR.

Selon FAR, Lukoil a déclaré avoir une compréhension approfondie du projet RSSD car il avait précédemment effectué une diligence raisonnable et conclu  un accord pour acquérir une participation dans le projet RSSD auprès de Cairn Energy, qui a ensuite été préempté par Woodside.

“Dans ces circonstances, les FAR ont décidé de reporter l’assemblée des actionnaires actuellement prévue pour le 18 février 2021. Cela permettra aux FAR de clarifier le statut de la proposition de Lukoil. Les FAR aviseront la date de report dès qu’elle aura été déterminée, notant que la proposition de Lukoil vient tout juste d’être reçue », a déclaré le FAR.

“FAR fournira de plus amples informations aux actionnaires avant la tenue de l’assemblée générale des actionnaires, et les actionnaires qui ont déjà voté auront la possibilité de changer leur vote s’ils le souhaitent”, a ajouté FAR.

Selon FAR, Lukoil a déclaré qu’il était ouvert à fournir un soutien financier raisonnable pour permettre aux FAR de sortir du défaut par rapport à son appel de fonds pour le projet RSSD une fois que sa proposition est inconditionnelle, sous réserve des conditions habituelles convenues.

Comme annoncé précédemment par FAR, FAR est en défaut par rapport à son appel de fonds de janvier 2021 de 19,9 millions de dollars US. FAR est également en défaut en ce qui concerne son appel de fonds de février 2021 de 24 millions de dollars américains. L’entreprise a jusqu’à mi-juillet 2021 pour remédier aux défauts ou risquer de perdre son intérêt dans le projet RSSD.

La décision finale d’investissement (FID) de 4,2 milliards de dollars sur le champ pétrolier offshore de Sangomar a été prise au début de 2020 et le développement du champ a démarré.

Les réserves d’hydrocarbures récupérables du champ Sangomar totalisent environ 500 millions de bep. La mise en service du champ est prévue en 2023 via un FPSO fourni par Modec.

<< Lukoil a indiqué qu’elle dispose de fonds qui sont facilement disponibles pour le déploiement si son offre se poursuit. Lukoil a déclaré qu’elle reconnaît que son offre devrait être inconditionnelle bien avant la date d’arrêt à long terme de Woodside pour sa vente (qui, comme précédemment annoncée début juin 2021 ou à une date ultérieure convenue). Les FAR ont nommé Baker McKenzie pour conseiller concernant la proposition de Lukoil », a ajouté FAR.