Nigeria: How could the elections affect oil and gas?

Le Nigeria reste l’un des pays africains les plus riches en pétrole, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole estimant ses réserves totales de pétrole à plus de 37 milliards de barils. 

Le Nigéria est le deuxième producteur de pétrole d’Afrique en 2022 et le plus grand consommateur et producteur de gaz d’Afrique de l’Ouest. Au cours des derniers mois, il a enduré des totaux de production tumultueux pour retrouver sa forme. La production quotidienne de pétrole du pays est passée de 1,2 million de barils en février 2022 à moins d’un million en août de la même année, avant de rebondir à nouveau à 1,2 million de barils en janvier de cette année.

Cette résilience a été mise à rude épreuve par les événements récents, tant mondiaux que nationaux. L’invasion russe de l’Ukraine a créé le chaos dans l’approvisionnement énergétique mondial, les exportations quotidiennes de pétrole de la Russie de 2,8 millions de barils étant perturbées par les sanctions étrangères et le retrait des investissements.

Sur le plan intérieur, le Nigeria a dû faire face à des élections en février qui pourraient déterminer l’avenir du secteur pétrolier du pays dans ce contexte incertain. Alors que l’administration de l’ancien président Muhammadu Buhari préside des années d’inefficacités et de vols dans le secteur pétrolier et gazier, Bola Tinubu, candidat nouvellement élu au Congrès de tous les progressistes (APC), a une rare opportunité d’étendre la production pétrolière et gazière nigériane dans le vide laissé par la Russie.

La relation de Buhari avec l’énergie

Buhari, le chef de l’APC, a été élu en mai 2015. Son gouvernement a eu du mal à capitaliser sur les ressources énergétiques potentielles du Nigeria, à la fois les énergies renouvelables et le pétrole et le gaz. En 2021, il a affirmé que le Nigéria avait manqué environ 50 milliards de dollars d’investissements étrangers potentiels en raison, en partie, de retards dans l’adoption de son projet de loi sur l’industrie pétrolière, qui définit de nouvelles structures administratives et organisationnelles pour le secteur pétrolier et gazier du pays.

Selon une étude publiée dans Global Energy Law and Sustainability, cela a conduit les compagnies pétrolières internationales à vouloir « le développement offshore et les gouvernements corrompus cherchant à l’exploiter ». Il a déclaré que pour cette raison, de nombreuses entreprises ont tenté de profiter de l’abondance des ressources en faisant pression pour obtenir des conditions favorables lorsqu’elles cherchaient à investir dans le pétrole nigérian. Les entreprises ont fait des promesses et des propositions qui pourraient profiter à la fois à elles-mêmes et au Nigeria dans son ensemble, mais la dépendance à l’égard des investissements directs étrangers a affaibli le rôle de l’État.

Ces défis ont été aggravés par le fait que la Nigerian National Petroleum Company ( NNPC ) a été confrontée à d’énormes quantités de pétrole volé pendant le mandat de Buhari. En septembre 2022, GlobalData a rapporté qu’en raison du vol de pétrole, le Nigéria avait perdu 470 000 barils de pétrole brut par jour, ce qui représente des pertes mensuelles d’environ 700 millions de dollars. Un porte-parole de la société Shell a déclaré que le vol de pétrole à l’échelle industrielle au Nigeria constituait une « menace existentielle » pour le plus grand exportateur de pétrole d’Afrique, et Buhari a ajouté que le problème du vol avait « énorme » un impact sur les finances de l’État. En conséquence, l’Angola a dépassé le Nigeria pour devenir le plus grand exportateur de pétrole d’Afrique en juillet 2022.

Bala Wunti, directeur de National Petroleum Investment Management Services, a déclaré : « Lorsque vous multipliez sept millions de barils par 100 dollars, cela représente 700 millions de dollars perdus par mois et environ 150 000 barils attendus sont différés ; nous ne produisons pas en raison de problèmes de sécurité.

Il a été signalé que les criminels avaient amené des travailleurs à travailler dans des raffineries non enregistrées. Wunti a confirmé qu’une enquête de routine a révélé que les employés avaient reçu de fausses lettres d’embauche, tandis qu’Azubuike Ahubelem, un dirigeant de l’Association des cadres supérieurs du pétrole et du gaz naturel du Nigéria, a accusé le gouvernement de vol continu. Il a déclaré : « C’est [ce qui se passe] parce qu’il n’y a pas de volonté politique, et cela nous montre qu’il n’y a pas de gouvernement qui s’occupe du bien-être du peuple.

Electoral uncertainty

Les luttes pétrolières et gazières du Nigéria ont culminé avec la transition de la NNPC d’un organisme public à une organisation privée en juillet 2022, afin d’améliorer son accès aux marchés internationaux.

Ce n’est pas la seule source de tumulte et d’incertitude de ces derniers mois. Lors des élections de février, le président sortant Buhari ne s’est pas présenté à la présidence, ouvrant la porte à Tinubu, à l’ancien vice-président Atiku Abubakar et au candidat tiers Peter Obi pour se présenter à la présidence.

Avant les élections, le Nigeria a été confronté à un certain nombre de problèmes créant des ravages pour ses citoyens. Les Nigérians ont été contraints d’attendre pendant des heures dans les files d’attente pour obtenir de l’argent et du carburant en raison d’une grave pénurie de liquidités, d’une pénurie d’essence dans les industries touchées par l’essence à travers le pays et les salaires n’avaient pas été payés en raison du manque de liquidités. En février, la Commission électorale nationale indépendante du Nigeria a averti que ces pénuries pourraient perturber les paiements du personnel logistique, rendant difficile le déroulement des élections comme prévu.

Many of these fears were realized as the vote was "marred by violence and rigging", according to NPR . Des incidents de violence et des manifestations ont été signalés dans les bureaux de vote à travers le pays, et l’annonce des résultats a été repoussée de quatre jours alors que les responsables électoraux avaient du mal à vérifier et à compter les votes.

La victoire de Tinubu a laissé des millions de Nigérians à la croisée des chemins. Le candidat de l’APC a obtenu un total de 8 794 726 votes, dépassant les 6 984 520 votes d’Abubakar, mais le faible taux de participation a entaché les résultats. Près de 93,46 millions de citoyens nigérians avaient le droit de voter, mais moins de 25 millions de votes valides ont été exprimés, ce qui a amené de nombreux opposants à Tinubu à insister sur le fait qu’il n’avait pas le mandat nécessaire pour gouverner. Cinq partis politiques contestent les résultats de l’élection, dirigés par Abubakar lui-même. Le Nigeria pourrait être placé pour un long processus après ces élections dans lesquelles le gouvernement existera dans un état de vide, avant que toute décision puisse être prise.

Seeking certainty in Nigeria after the elections

Cette incertitude ne fera pas grand-chose pour le Nigeria, qui était déjà confronté à d’importantes questions quant à son avenir énergétique. Par exemple, JD Supra a indiqué qu’à partir de février, les opérations en amont, intermédiaires et en aval seraient séparées en catégories de licences distinctes, ce qui signifie que les entreprises disposant d’une licence pour un seul projet couvrant plusieurs parties de la chaîne d’approvisionnement devraient demander de nouveaux, plus spécifiques, les licences.

Il a ajouté qu’un nouveau cycle de licences, couvrant sept blocs en eau profonde, aura lieu en 2023, le premier appel d’offres offshore du Nigeria en 15 ans. En outre, le pipeline Ajaokuta-Kaduna-Kano et le projet Assa North-Ohaji South Gas de Seplat entreront en service au premier semestre de cette année, suggérant que le Nigeria est désireux de poursuivre ses investissements pétroliers et gaziers.

Cependant, de nombreuses économies mondiales hésitent à investir dans les combustibles fossiles à grande échelle, ce qui a poussé le Nigéria à rechercher des investissements internationaux d’une valeur de 10 milliards de dollars pour passer à l’expansion solaire et à la double production d’électricité au gaz. Malheureusement pour le Nigeria, un porte-parole d’Auerbach Grayson a déclaré à Reuters que les récents événements tumultueux ont découragé les investissements étrangers, ce qui pourrait saper une grande partie des ambitions du Nigeria en matière d’énergie propre. Le rapport sur les données du Nigerian Exchange Group a montré que les investisseurs étrangers  représentaient 57,7% des échanges d’actions du Nigeria en 2014, avant une chute brutale à 22,9% en 2021.

Reuters reported that investors had strong preferences for who would win, despite the fact that all three candidates support similar policy variations. A portfolio manager at Amund, Joe Delvaux, told Reuters que si Tinubu remportait les élections, le Nigeria verrait une transition plus douce concernant la transition du pouvoir et les changements apportés au secteur de l’énergie.

Alors que le résultat des élections fait toujours l’objet de vifs débats, Tinubu détient actuellement le pouvoir et devra faire face à un certain nombre de défis dans le secteur pétrolier et gazier du pays. Les pays européens sont impatients d’acheter du pétrole auprès de sources autres que la Russie, offrant au Nigéria l’occasion d’accroître ses exportations de pétrole, mais une grande partie de son infrastructure fait encore défaut ; l’installation de gaz naturel du pays sur l’île de Bonny, en août 2022, fonctionne à 60% de sa capacité, une sorte de métaphore du secteur pétrolier et gazier inefficace du pays au milieu d’opportunités considérables.

Le prochain gouvernement, et celui qui assurera finalement le pouvoir à long terme, devra gérer la dette nationale, fournir des services aux citoyens et investir dans l’industrie énergétique du pays, quelle que soit la forme que cela prendra.